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甬興證券：予以甘源食物買(mǎi)入評(píng)級(jí)食品
2024-05-24 11:51:33
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返回列表 冰球突破豪華版甬興證券有限公司汪玲,夏明達(dá)近期對(duì)甘源食物002991）舉辦考慮并揭橥了考慮呈報(bào)《甘源食物23年報(bào)及24Q1功績(jī)點(diǎn)評(píng)：品類(lèi)渠道協(xié)同繁榮，增加勢(shì)能優(yōu)良》，本呈報(bào)對(duì)甘源食物給出買(mǎi)入評(píng)級(jí)，方今股價(jià)為74.22元。 多品類(lèi)與全渠道協(xié)同繁榮，發(fā)動(dòng)收入端高增。2023年歸納果仁及豆果/青豌豆/瓜子仁/蠶豆/其他系列分辨告竣營(yíng)收5.0/4.7/2.7/2.3/3.6億元，分辨同比+32.2%/+26.0%/+18.4%/+11.0%/+43.3%，老三樣等重點(diǎn)品類(lèi)連續(xù)擴(kuò)容，歸納果仁及豆果收入增加主因蝦條豆果與繽紛歸納果仁功勞增量，薯片、雪餅、仙貝等產(chǎn)物銷(xiāo)量增加發(fā)動(dòng)其他系列收入增加；2023年經(jīng)銷(xiāo)/電商/其他形式分辨告竣營(yíng)收15.7/2.2/0.5億元，分辨同比+27.6%/+29.4%/+9.9%，公司周旋全渠道繁榮計(jì)謀，連續(xù)深耕古代商超體例，加深與零食量販店團(tuán)結(jié)，并增加新興渠道團(tuán)結(jié)，發(fā)賣(mài)領(lǐng)域連續(xù)增加。 利潤(rùn)擢升明顯，主因本錢(qián)回落及領(lǐng)域效應(yīng)表示。2023年公司毛利率36.2%，同比+2.0pct，估計(jì)主因棕櫚油、夏威夷果仁等原資料采購(gòu)本錢(qián)同比低落顯著，以及安陽(yáng)工場(chǎng)領(lǐng)域效應(yīng)慢慢開(kāi)釋發(fā)動(dòng)坐蓐本錢(qián)低浸，發(fā)賣(mài)/統(tǒng)造(含研發(fā))用度率分辨為11.5%/5.0%，分辨同比-2.5pct/-1.0pct食品，控費(fèi)才略鞏固，2023年凈利率17.8%，同比+6.9%，贏余才略發(fā)揮亮眼。 產(chǎn)物及渠道連續(xù)發(fā)力，24年增加勢(shì)能優(yōu)良食品。老三樣產(chǎn)物加強(qiáng)升級(jí)，連續(xù)做精，結(jié)實(shí)商場(chǎng)職位，新品神速跟進(jìn)，連續(xù)優(yōu)化品類(lèi)。渠道端進(jìn)一步加大KA、BC、CVS等古代渠道掩蓋率，褂訕并增加零食量販店、電商平臺(tái)、社交電商和直播帶貨、O2O實(shí)時(shí)零售等新興渠道的商場(chǎng)領(lǐng)域食品，深耕全渠道計(jì)謀。 數(shù)據(jù)核心依據(jù)近三年揭橥的研報(bào)數(shù)據(jù)估計(jì)，信達(dá)證券601059）程麗麗考慮員團(tuán)隊(duì)對(duì)該股考慮較為深遠(yuǎn)，近三年預(yù)測(cè)確切度均值為78.04%，其預(yù)測(cè)2024年度歸屬凈利潤(rùn)為贏余4.03億，依據(jù)現(xiàn)價(jià)換算的預(yù)測(cè)PE為17.23。 該股近來(lái)90天內(nèi)共有28家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買(mǎi)入評(píng)級(jí)23家，增持評(píng)級(jí)5家；過(guò)去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)標(biāo)的均價(jià)為107.64。 投資者聯(lián)系合于同花順軟件下載公法聲明運(yùn)營(yíng)許可接洽咱們交誼鏈接任用英才用戶體驗(yàn)謀略 不良消息舉報(bào)電話舉報(bào)郵箱：增值電信交易籌備許可證：B2-20090237甬興證券：予以甘源食物買(mǎi)入評(píng)級(jí)食品
